Ключевая ставка цб рф на 21.09. Ключевая ставка цб рф вышла на докризисный уровень. Проценты за пользование деньгами
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов - до 9,00% годовых, говорится в сообщении ЦБ
. Таким образом ключевая ставка с 19 июня 2017 года составляет 9,00%.
Регулятор отмечает сохранение инфляции вблизи целевого уровня, продолжающееся уменьшение инфляционных ожиданий, а также восстановление экономической активности. Краткосрочные инфляционные риски снизились, в то же время на среднесрочном горизонте они сохраняются, подчеркивает Банк России. Для поддержания инфляции вблизи целевого значения в 4% он намерен продолжить проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики.
Процентная ставка имеет две функции. Они избегают, например, того факта, что излишки ликвидности не используются. В конце концов, бизнес-банки также могут инвестировать лишние деньги в другие банки. Таким образом, ставка депозита представляет собой нижний предел для ежедневной процентной ставки.
В качестве инструмента основного рефинансирования процентная ставка в основном регулирует, насколько хорошо банки бизнеса могут обеспечить себя свежими деньгами. Чтобы предоставить средства для кредитования, они должны сами рефинансировать. Однако предварительным условием является то, что банки депонируют соответствующее обеспечение в виде ценных бумаг, имеющих право на депозит. Аукцион проводится один раз в неделю. В случае проведения торгов банк получит самую высокую цену.
ЦБ, снизив ключевую ставку на 25 базисных пунктов, а не на 50, как в апреле (и как ожидала часть аналитиков по итогам июньского заседания), дал более четкий сигнал о будущей направленности ДКП.
В апрельском заявлении в роли сигнала выступила такая фраза - "оценка Банком России возможного общего масштаба снижения ключевой ставки до конца 2017 года не изменилась" (при этом сам ЦБ не давал публичных оценок возможного уровня ставки на конец года). В этот раз ЦБ заявил, что "видит пространство для снижения ключевой ставки во втором полугодии 2017 года".
Следующее заседание совета директоров ЦБ по ДКП состоится 28 июля, очередное опорное заседание пройдет 15 сентября.
Из сообщения Центробанка
Совет директоров Банка России 16 июня 2017 года принял решение снизить ключевую ставку до 9,00% годовых. Совет директоров отмечает сохранение инфляции вблизи целевого уровня, продолжающееся уменьшение инфляционных ожиданий, а также восстановление экономической активности. Краткосрочные инфляционные риски снизились, в то же время на среднесрочном горизонте они сохраняются. Для поддержания инфляции вблизи целевого значения 4% Банк России продолжит проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики.
Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки во втором полугодии 2017 года. В дальнейшем, принимая решение, Банк России будет исходить из оценки инфляционных рисков, динамики инфляции и экономики относительно прогноза.Совет директоров Банка России, принимая решение по ключевой ставке, исходил из следующего.
Динамика инфляции. Годовая инфляция в мае составила 4,1%, сохраняясь вблизи целевого уровня. Низкая инфляция постепенно приобретает устойчивость. Темпы роста цен становятся все более однородными по регионам и основным группам товаров и услуг. Продолжилось замедление роста цен на непродовольственные товары и услуги. Продовольственная инфляция остается на относительно низком уровне, хотя в настоящее время в связи с исчерпанием запасов прошлого урожая наблюдается повышение годовых темпов роста цен на плодоовощную продукцию. На этом фоне произошло ожидаемое краткосрочное повышение годовой инфляции, которая, по оценке на 13 июня, составила 4,2%.
В условиях заметного замедления инфляции инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно снизились. Однако эта тенденция может временно приостановиться на фоне сезонного повышения цен на отдельные виды плодоовощной продукции, к динамике которых наиболее чувствительны инфляционные ожидания. Для закрепления инфляции вблизи 4% необходимо дальнейшее снижение инфляционных ожиданий.
Дезинфляционное влияние внутреннего спроса сохраняется. Домашние хозяйства в основном продолжают придерживаться сберегательной модели поведения. При этом происходит постепенное оживление потребительской активности. Динамика потребительского кредитования пока не создает значительных инфляционных рисков.
Существенный вклад в замедление роста потребительских цен с начала текущего года вносило укрепление рубля. Влияние данного фактора на динамику инфляции постепенно уменьшается на фоне относительно стабильного валютного курса.
Денежно-кредитные условия
. Важную роль в замедлении инфляции сыграли умеренно жесткие денежно-кредитные условия. На фоне снижения ключевой ставки процентные ставки по кредитам сократились. При этом их уровень поддерживает сбалансированный спрос на кредит. Восстановление потребления пока не опережает рост заработной платы. Банки продолжают придерживаться консервативной политики, смягчая ценовые и неценовые условия кредитования, прежде всего для надежных заемщиков. Снижение депозитных ставок отчасти привело к замедлению прироста депозитов населения. Банк России будет формировать такие денежно-кредитные условия, которые поддержат стимулы к сбережениям, что ограничит инфляционные риски.
Экономическая активность. Продолжается восстановление экономической активности. Наряду с ростом инвестиций и промышленного производства, увеличивается потребление домашних хозяйств. В настоящее время умеренный рост потребительских расходов не создает инфляционного давления в условиях увеличения предложения товаров и услуг.
С учетом текущих восстановительных тенденций Банк России повысил прогноз темпов роста ВВП до 1,3–1,8% в 2017 году. Вместе с тем экономический рост приближается к потенциальному уровню. Одним из ограничений является ситуация на рынке труда, где уже наблюдаются признаки дефицита кадров в отдельных сегментах. В дальнейшем темп роста ВВП выше 1,5–2% в год будет достижим при условии проведения структурных преобразований.
Инфляционные риски . Краткосрочные инфляционные риски, связанные с динамикой цен на нефть, снизились в связи с продлением соглашения об ограничении добычи нефти странами-экспортерами. Вместе с тем традиционно в это время года проявляются краткосрочные риски, связанные с ожидаемым урожаем, его влиянием на цены продовольственных товаров и инфляционные ожидания.
Среднесрочные риски сохраняются на повышенном уровне. Во-первых, они связаны с дальнейшей динамикой цен на нефть, которые в условиях достигнутых договоренностей начали формироваться на более низком уровне, чем ожидалось. Законодательное закрепление и реализация бюджетного правила будут содействовать снижению этих рисков. Во-вторых, усиление структурного дефицита трудовых ресурсов может привести к значимому отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы. В-третьих, источником инфляционного давления может стать изменение модели поведения домашних хозяйств, связанное с существенным уменьшением склонности к сбережению. В-четвертых, сохраняется чувствительность инфляционных ожиданий к изменению цен на отдельные группы товаров и услуг и курсовой динамике. В-пятых, возможное проведение налогового маневра может привести к временному ускорению инфляции.
С учетом этих факторов потребуется сохранение умеренно жестких денежно-кредитных условий в течение длительного времени для закрепления инфляции вблизи целевого уровня.
Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки во втором полугодии 2017 года. В дальнейшем, принимая решение, Банк России будет исходить из оценки инфляционных рисков, динамики инфляции и экономики относительно прогноза.
С 18 сентября 2017 года ключевая ставка Банка России вновь снизилась — на этот раз до 8,5 процента годовых. Это уже четвёртое сокращение данного показателя в текущем году. Но главное заключается в том, что финансовая сфера страны наконец вышла на тот стабильный уровень, который сохранялся до злополучного обвала рубля в декабре 2014 года.
Тогда Центробанк, пытаясь сдержать инфляцию, дважды повысил ключевую ставку. В результате за четыре дня она подскочила с 10,5 до 17 процентов годовых. Последний показатель, установленный 16 декабря 2014 года, стал самым высоким уровнем ключевой ставки за всю её историю. Он же явился своего рода символом последнего финансового кризиса.
Нынешние 8,5 процента годовых — это не просто сокращение кризисного показателя в два раза. Установленный с 18 сентября 2017 года уровень ключевой ставки ниже тех 9 процентов, которые были установлены в ноябре 2014-го, когда ажиотаж на валютных рынках России только начинался. Таким образом, финансовая ситуация в стране вернулась к спокойному, докризисному периоду. Об этом свидетельствует и официальное сообщение Центробанка, где традиционно приводятся причины изменения размера ключевой ставки.
«Инфляция находится вблизи 4 процентов. После повышения до 4,4 процента в июне инфляция в августе составила 3,3 процента. Продолжается снижение инфляции на рынке непродовольственных товаров, рост цен на услуги стабилизировался около 4 процентов. Сохраняется высокая однородность инфляции по потребительской корзине и по регионам. Замедляется рост цен на продовольственные товары благодаря сезонному удешевлению плодоовощной продукции, которое оказалось сильнее предварительных оценок», — информирует Банк России.
Кроме того, увеличение валового внутреннего продукта России во II квартале 2017 года превзошло прогнозные оценки настолько, что ожидается превышение ранее запланированных годовых показателей роста ВВП вплоть до 2,2 процента. Так, продолжился рост выпуска продукции обрабатывающей промышленности, начали увеличиваться в объёмах строительные работы. Оживились добыча полезных ископаемых и торговля. Последнее говорит и о росте потребительского спроса.
С учётом всего вышеизложенного в ближайшие два квартала Банк России допускает очередное снижение ключевой ставки. Следующее заседание совета директоров ЦБ по данному вопросу запланировано на 27 октября 2017 года. Есть вероятность, что декабрь текущего года — годовщину кризиса — мы встретим со снижением от максимального размера ключевой ставки более чем в два раза.
Но как уже состоявшийся отход на докризисные позиции скажется на простых жителях России и Свердловской области в частности? По словам экспертов, для начала, как обычно, снизятся ставки по банковским вкладам. Но за этой неприятностью последуют гораздо более отрадные события. Прежде всего, станут доступнее кредиты для физических лиц, в том числе такие необходимые для многих заёмщиков ипотечные. И это при том, что ставки по ипотеке и сегодня уже самые низкие с момента введения этого инструмента — при покупке квартиры на первичном рынке при соблюдении ряда условий можно взять жилищный кредит под 8,7 процента годовых.
Но и это ещё не всё — кредиты станут доступнее и для промышленных предприятий. А это значит, что они получат возможность расширять производство и, как следствие, увеличивать количество рабочих мест. В общем и целом ситуация в реальном секторе экономики станет стабильнее, что положительно скажется на зарплатах. Другое дело, что произойдёт это не сегодня и даже не завтра.
— Обычно лаг между снижением ключевой ставки Центробанком РФ и сокращением процентных ставок банками составляет от одного до четырёх месяцев, — сообщил «ОГ» заместитель председателя Уральского банковского союза Евгений Болотин .
Ключевая ставка Центробанка — один из финансовых инструментов по регулированию денежно-кредитных отношений. Именно по этой ставке ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам. Под эту же ставку он принимает у них депозиты. Поэтому ключевая ставка и является базой для установления годовых процентных ставок по вкладам и кредитам для физических и юридических лиц.
С помощью ключевой ставки также регулируются основные экономические процессы. Сдерживается рост потребительских цен, инфляции, поддерживается экономическая стабильность. Как только риск девальвации возрастает, Банк России вынужден повышать ключевую ставку.
Показатель был введён Центробанком в 2013 году как инструмент для контроля уровня инфляции, её снижения и повышения инвестиционной привлекательности страны.
- Опубликовано в №173 от 19.09.2017