Лизинг используется организацией для чего. Для чего изучать лизинговые операции? Существует такая классификация видов лизинга
В сегодняшних экономических условиях несвоевременная модернизация производства достаточно быстро может привести предприятие к банкротству. Чтобы этого не произошло, следует умело пользоваться имеющимися финансовыми инструментами. Как правило, для таких целей используются банковские кредиты, однако, есть и более эффективный способ приобрести новое оборудование или технику – это лизинг.
Понятие
Прежде чем мы перейдем к рассмотрению вопроса об объекте лизинга давайте рассмотрим, что означает понятие «лизинг» и какие нормативные документы регулируют такие отношения в России. Итак, в настоящее время источником гражданско-правового регулирования лизинга являются два основных документа — ГК РФ и Федеральный закон №164-ФЗ «О лизинге» (далее – Закон).
В соответствии с ГК РФ лизингом является сделка, в результате которой лизингодатель (арендатор) обязуется приобрести у определенного продавца (поставщика)в свою собственность выбранное лизингополучателем (арендатором) имущество и передать ему приобретенное имущество для использования в коммерческих целях, на условиях оплаты его услуг.
Закон дополняет данное определение термина «лизинг» введением дополнительного квалифицирующего признака – правом выкупа имущества пользователем имущества (арендатором).
Говоря простыми словами, по своей сути лизинг – это длительная аренда имущества с возможностью его последующего выкупа, предусматривающая ряд налоговых преференций для арендатора.
Виды
П.3 ст.7 Закона разделяет три вида лизинга:
Вид лизинга | Особенности | Суть сделки |
Финансовый | Предусматривает выкуп имущества арендатором в конце срока договора. Срок действия договора сопоставим со сроком полезного использования имущества. Как правило, по окончании договора стоимость имущества приближается к нулю, и может перейти в собственность арендатора без дополнительной оплаты. | Получение целевого финансирования |
Оперативный (операционный) | По окончанию договора имущество, как правило, возвращается арендатору. В отличие от финансового лизинга имеет ощутимо меньший срок полезного использования имущества. Обычно, объектом лизинга является имущество, являющееся собственностью лица, передающего имущество в лизинг (т.е., продавец по данной сделке может отсутствовать в принципе). В сравнении с финансовым лизингом, получение имущества в оперативный лизинг стоит дороже. | Разновидность аренды |
Возвратный | Имущество выкупается у клиента и ему же передается в лизинг, т.е. продавец имущества и лизингополучатель — одно лицо | Особая форма кредитования под залог основных фондов предприятия с возможностью получения налоговых преференций от использования лизинга |
Наиболее востребованными видами лизинга сегодня является финансовый лизинг, предусматривающий приобретение автотранспорта, оборудования и спецтехники, чему в немалой степени способствуют различные программы государственной поддержки.
Объекты лизинга
Имущество, которое передается в управление и эксплуатацию арендатору, называется объектом (предметом) лизинга. В соответствии с ГК РФ и Законом объектом лизинговой сделки может быть любое имущество, которое не уничтожается полностью и на протяжении длительного периода может эксплуатироваться по назначению.
Таким образом, оформить в лизинг можно следующее имущество:
- здания, сооружения, в т.ч. имущественные комплексы и даже предприятия;
- оборудование, технику, автотранспорт и т.д.;
- любое другое движимое или недвижимое имущество, передача в лизинг которого разрешена законодательством РФ.
В рамках действующего законодательства объектами лизинга не могут выступать:
- участки земли и объекты природы;
- имущество, передача в лизинг которого запрещена на законодательном уровне, или для которого установлен особый порядок обращения;
- имущество, которое в процессе эксплуатации теряет свои первоначальные потребительские свойства (сырье, материалы и т.д.);
- нематериальные активы (программное обеспечение, изобретения и т.д.).
Видео: Учет лизинговых операций
Правовые отношения
Важным аспектом правовых отношений по договору лизинга является переход процедура и условия перехода права собственности на объект лизинга, порядок и условия его выкупа лизингополучателей, регистрация в государственных органах, а также, балансовый учет такого имущества.
Итак, давайте детально рассмотрим эти условия:
Условия договора лизинга | Описание | Чем регулируется |
Право собственности | Объект лизинга — это собственность лица, передающего имущество в лизинг. Переход права собственности на имущество может происходить по окончанию договора либо ранее, по решению сторон. | ст. 11, 19 Закона |
Государственная регистрация приобретаемого имущества | Возможна регистрация имущества, как на арендатора, так и на лицо, передающего имущество в лизинг, однако, в большинстве случаев, имущество регистрируется все же на арендатора Лизингодатель может передать право регистрации на имя лица, передающего имущество в лизинг лизингополучателю, что отражается в документах на имущество внесением данных о собственнике и пользователе. При расторжении договора/изъятия имущества данные о пользователе госорганами аннулируются. | Ст. 20 Закона |
Бухгалтерский учет имущества и начисленной по нему амортизации | Осуществляет то лицо, на балансе у которого числится объект лизинга. Сторона, на балансе которой учитывается лизинговое имущество, должна быть указана в договоре лизинга. | Приказ Минфина РФ № 15 от 17.02.97 г. |
Изъятие имущества | При невыполнении условий договора лизингодатель имеет право на изъятие имущества. Расходы на транспортировку и демонтаж имущества в этом случае возлагаются в на лизингополучателя. На имущество не может быть обращено взыскание по обязательствам арендатора, включая те случаи, когда имущество зарегистрировано на его имя | Ст.13,23 Закона |
Страхование имущества | Страхование имущества от гибели, недостачи или повреждения с момента приобретения и до момента окончания договора лизинга осуществляется арендатором, если в договоре не указано иное. Исключением является обязательное страхование гражданской ответственности арендатора, предусмотренное законодательством (например, приобретение ОСАГО, если объектом лизинга является автомобиль) | Ст.21 Закона |
Обслуживание и сохранность имущества | Является обязанностью арендатора и производится за его счет, если иное не указано в договоре лизинга. Проведенные улучшения имущества могут быть собственностью арендатора, если они является отделимыми от имущества, и если иное не указано в договоре лизинга. Вопрос компенсации арендатору проведенных улучшений, если они неотделимы от имущества, регулируется договором, наличием письменного согласия лица, передающего имущество в лизинг на такие изменения и действующим законодательством РФ. Утрата (гибель) имущества по вине арендатора не является основанием для прекращения обязательств по договору лизинга | Ст.12,26 Закона |
Балансовый учет
Как мы уже говорили выше, Закон позволяет учитывать имущество, как на балансе лизингополучателя, так и на балансе лица лизингодателя, в связи с чем возникает вопрос, какой из способов наиболее выгоден для лизингополучателя с финансовой точки зрения.
Проанализировав действующее законодательство, следует отметить, что учет имущества на тои или ином балансе принципиально не влияет на получение налоговых, за исключением следующих случаев:
- при наличии у лица льгот по налогообложению возможность не платить или существенно снизить расходы по налогу на имущество, находящееся на балансе;
- для увеличения активов или балансовой стоимости, когда это необходимо лицу, на балансе которого учитывается имущество (не связано с экономической целесообразностью);
- снижается экономический эффект от сделки также при оформлении в лизинг недвижимости, т.к. на балансе предприятия оно учитывается не по стоимости его приобретения, а по сумме всего договора лизинга, без НДС, в результате чего под налогообложение попадают все расходы по сделке (проценты, комиссии, конвертации ит.д.).
Стоит отметить, что учет и отображение имущества в бухгалтерском учете на балансе лизингополучателя несколько сложнее, т.к. в этом случае отсутствуют стандартные схемы проводок.
Применение лизинга сегодня является одним из наиболее эффективных способов финансирования производства, позволяющим получить предприятиям доступ к самой современной и дорогостоящей технике.
В качестве альтернативы банковскому кредиту лизинг может сыграть важную роль в переоснащении основных фондов российских производителей, повысив, таким образом, их конкурентоспособность.
Учитывая важность подобных изменений для государства, с его стороны необходимо не только внедрение различных программ государственной поддержки (что уже происходит сегодня), но и популяризация данного вида финансирования среди предпринимателей, как основных потребителей таких услуг, в т.ч. за счет различных разъяснений получаемых ими преимуществ при использовании данного инструмента.
Сегодня все большее распространение получает банковская операция, именуемая "лизингом". Что же такое "лизинг"? Чем он лучше и чем хуже обычного кредита? Чем выгоден лизинг банку или кредитной организации (лизингодателю), чем выгоден для предприятия (клиента). Насколько он доступен и на кого рассчитан? Что собственно можно получить в лизинг? Как происходит лизинговая сделка? На эти и некоторые другие вопросы я постараюсь относительно кратко ответить в данной статье.
Начать, пожалуй, стоит с определения. Итак, лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Если придерживаться большей строгости в понятиях, то следует упомянуть следующее определение лизинга. Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Теперь можно выделить основных участников лизинговой операции. Это:
- Лизингополучатель (Клиент, как правило, ЮЛ)
- Лизингодатель (Коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.)
- Поставщик (Продавец оборудования: пром. предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.)
- Страховщик (В принципе, любая страховая компания)
Рассмотрим роль и функции каждого из них.
Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. Собственно с него то все и начинается.
Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Как уже было отмечено выше, в качестве лизингодателя может выступать коммерческий банк, кредитная небанковская организация, лизинговая компания. В принципе, лизингодателем может быть и юридическое и физическое лицо.
Поставщик или продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.
Страховщик - это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.
Итак, некоторые коммерческие банки осуществляют операции, получившие название лизинга. Лизинг предполагает, что банк (лизингодатель) приобретает оборудование, которое он сдает в аренду своему клиенту с последующим правом выкупа арендуемого оборудования. Сегодня эта сфера банковских нетрадиционных операций развивается очень активно, существуют сотни кредитных организаций, предоставляющих своим клиентам - коммерческим организациям, услуги по лизингу того или иного оборудования. (Как правило, лизингом чаще пользуются юридические лица). Нельзя не отметить, что сейчас нередко можно встретить ситуацию, когда лизинг выделяется из общей массы различных банковских операций в отдельное подразделение.
Кредитные организации чаще всего предоставляют услуги финансовой аренды (лизинга) через специально созданные для этого стопроцентные "дочки" - лизинговые компании, поэтому зачастую первая часть названия лизинговой компании совпадает с названием кредитной организации-учредителя. (Примеры: ПромСвязьЛизинг, Авангард-лизинг; Петроконсалт Лизинговая компания; КМБ-лизинг; Агропром Лизинг и т.п.) Лизинг содержит в себе элементы кредита, аренды и поставки. Сегодня можно сказать, что лизинг- это уже не просто одна из банковских операций, но отдельный специализированный вид бизнеса. (Именно по этой причине часто и создаются отдельные лизинговые компании, т.к. банкам порой по ряду причин просто не выгодно самостоятельно осуществлять операции лизинга).
Вопрос: что же можно получить в лизинг?
Ответ: любое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. К примеру, здания, спецтехника, оборудование, транспорт, самолеты, средства связи. Однако, недвижимость оформить в лизинг достаточно трудно, поскольку минимальный срок ее амортизации составляет 10-12 лет, в то время, как финансовая аренда обычно не превышает 5-6 лет. Особенной популярностью сегодня пользуется лизинг автомобилей: зачастую они даже оформляются на компанию, а реально передаются в пользование сотрудникам. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения. (К примеру, оружие).
Многие фирмы и предприятия на определенном этапе своего развития, будь то открытие (или создание) нового предприятия, расширение, либо технологическое обновление уже существующего, приходят к выводу, что им выгоднее приобрести определенное оборудование в кредит (лизинг), с тем, чтобы, постепенно выплачивая определенные банком доли, выкупить его окончательно. Это позволяет сократить расходы предприятия, но в тоже время приобрести необходимое оборудование в кратчайшие сроки.
Как же проходит лизинговая сделка. Предположим, что некая компания уже выбрала для себя подходящую организацию, предоставляющую услуги лизинга. Тогда, начинается все, как правило, с обычного телефонного звонка потенциального лизингополучателя в лизинговую компанию. Затем происходит непосредственная встреча представителей лизинговой компании (лизингодателя) с представителями компании-лизингополучателя или самим лизингополучателем. Во время встречи стороны получают информацию друг о друге, а также обсуждают нюансы предполагаемой сделки. В случае, когда обе стороны этой встречи готовы приступить к началу реализации проекта, фирме будет предложена к заполнению заявка на лизинг, после чего также потребуется некоторый список документов, необходимых для рассмотрения заявки. (). После чего проводится тщательный анализ предоставленной информации. Обычно, обработка подобных сведений занимает около 10 дней. Иногда чуть меньше, иногда чуть больше в зависимости от конкретных условий. После принятия кредитной организацией (лизингодателем) положительного решения по заявке фирмы, происходит этап, на котором составляются и подписываются все необходимые договоры, заключаемые между лизингодателем, лизингополучателем, поставщиком (продавцом) и если требуется страховщиком. После заключения соответствующего договора между лизингодателем и лизингополучателем (фирмой) лизингодатель приобретает в собственность непосредственно предмет лизинга, указанный клиентом (фирмой) у поставщика (продавца), также определенного клиентом. В договоре купли-продажи предмета лизинга, заключаемого между лизингодателем и поставщиком (продавцом), фиксируются обязанности поставщика (продавца) в определенные сроки поставить оборудование (предмет лизинга), его стоимость и порядок расчетов, качество и комплектность, обязательства по доставке и монтажу, если не указывается иного. Далее происходит доставка предмета лизинга либо прямо клиенту, либо сначала лизингодателю в зависимости от договоренности. Предварительно, если это требуется, возможно страхование его от полного комплекса имущественных рисков. С момента передачи оборудования (предмета лизинга) клиенту на него возлагается ответственность за сохранность, надлежащие условия хранения и поддержания оборудования в рабочем состоянии. (Если не указываются иные условия). На протяжении срока действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга остается за лизингодателем, а компания-клиент использует оборудование в своих целях, ежемесячно (или ежеквартально) выплачивая при этом установленные договором лизинга платежи. В случае неосуществления выплат в соответствии с определенным в договоре графиком лизинговых платежей лизингодатель имеет право изъять оборудование, принадлежащее ему на праве собственности, и реализовать его на вторичном рынке. Если же клиент осуществляет лизинговые платежи в соответствии с графиком и полностью выплачивает сумму договора, право собственности на оборудование переходит к нему. Все доходы и прибыль, полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются собственностью клиента.
Как оказывается, все не так уж сложно. А теперь, после того, как все основные теоретические вопросы рассмотрены, перейду к описанию наиболее важных преимуществ и недостатков лизинга, параллельно сравнивая его с кредитом.
- Лизинг позволяет компании-лизингополучателю сэкономить на налогах. К примеру, 25-ая Глава Налогового кодекса РФ гласит о том, что платежи по договорам лизинга в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это означает, что государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредствам лизинга направлять свои ресурсы на расширение производства и внедрение передовых технологий, а не на уплату налога. Кстати, компания-лизингодатель также имеет возможность сэкономить на налогах.
- Лизинговые процентные ставки, которые по разным оценкам, составляют от 9-15,5% в валюте и 16-21% в рублях, зачастую могут оказаться выше на 2-4%, чем ставки при получении кредита. Ведь, как правило, лизинговая компания (если она отдельная) сама кредитуется в банке, а значит, закладывает определенную маржу. Однако даже, несмотря на это лизинговые операции оказываются на 15-25% выгоднее, чем кредит. (Суммарная экономия на налогах, технические возможности лизингодателя и прочие преимущества в целом без проблем окупают все издержки на маржу и т.п.) (Схема, о которой идет речь в этом пункте, представлена ниже. Она является достаточно распространенной).
- Лизинг дает компании без особых осложнений возможность обновления технологического оборудования, а значит, восстановить и увеличит потенциал компании. (Около 70% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально. Многие перспективные предприятия не могут полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, неспособном производить отвечающую требованиям современного рынка продукцию. Лизинг - это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики). Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции (или оказываемых услуг). Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски.
- Минимизация рисков в виду ограниченной ответственности лизингополучателя. В тоже время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат. (Возмещения)
- Благодаря минимизации рисков лизингового бизнеса клиенту заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить "длинный" кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно. Некоторые компании порой не требуют от клиента каких-либо дополнительных гарантий, поскольку обеспечением является само оборудование (предмет лизинга).
- Лизинговый договор более гибкий, чем соглашение о предоставлении кредита: ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.
Вот, в принципе и все, что стоит знать любой компании (а возможно и физическому лицу), как потенциальному лизингополучателю. Зачастую лизинг действительно оказывается много выгоднее кредита, как для лизингополучателя, так и для лизингодателя.
Лизинг
(Leasing)
Определение лизинга, виды лизинга, лизинговый договор
Информация об определении лизинга, виды лизинга, лизинговый
Финансовый лизинг
Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации. Основные обязанности в отношении имущества (техобслуживание, ремонт, страхование) перекладываются на пользователя и поставщика.
Финансовый лизинганалогичен долгосрочному кредитованию. Отличие от долгосрочного кредитования состоит в переходе права собственности на объект - по завершении последнего платежа.
Предметом финансового лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (здания, сооружения, оборудование, автомобили, в том числе и предприятия), которые могут использоваться для предпринимательской деятельности. Но предметом финансового лизинга не могут выступать земельные участки и другие природные объекты.
Договор финансового лизинга
Договор финансового лизинга обязательно, в независимости от срока его действия, заключается в письменной форме. Помимо основного сделки лизинга участники этих правоотношений могут заключать и другие обязательные (купли-продажи) и сопутствующие договоры (о привлечении средств, гарантии, поручительства и прочие).
В договоре финансового лизинга обязательно должны быть указаны данные, касающиеся арендуемого имущества. В случае их отсутдоговореоговор не имеет юридической силы.
На основании соглашения лизинга:
Лизингодатель обязуется: |
Лизингополучатель обязуется: |
|
Приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю; Выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договоренности лизинга. |
Принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга; Выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотредоговоромром лизинга; По окончании срока действия концессии лизинга возвратить предмет лизинга, если иное договороммотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании сделки купли - продажи ; |
Споры, вытекающие из Соглашения, рассматриваются в Третейском суде.
Оперативный (сервисный) Лизинг
Оперативный (сервисный) Лизинг по продолжительности гораздо короче Срока годности оборудования, а размеры Платежей пользователя гораздо выше, чем в финансовом Лизинге.
Оперативный Лизинг - это Соглашение о текущей Ренте. Как правило, срок такого Договора меньше Периода полной Износа арендуемого средства. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной Стоимости предмета Лизинга, что вызывает необходимость сдавать его в Лизинг несколько разконтрактом/p>
Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга - право арендатора на досрочное прекращение контракта. Подобные договора также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в рентау оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга - сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, прочие виды оргтехники) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт) различные виды транспортных средств.
В целом, условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения ренты позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить , связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.
В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.
Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.
Недостатки оперативного лизинга:
более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;
требования о внесении авансов и предоплат;
наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения ренты;
прочие условия, призванные снизить и частично компеконтрактахриск владельцев имущества.
Возвратный лизинг
Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением соглашения о его долгосрочной ренте у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают частные банки , инвестиционные, страховые или лизинговые организации. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. же кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.
Прямой лизинг
При прямом лизинге арендатор заключает с лизинговой компанией соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в рентау. Часто соглашение об ренте может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. напрямую) Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются такие известные фирмы, как IBM, Xerox, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные фирмы.
Сублизинг
Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с услдоговоруоговора сублизинга имущество, полученное ранее от лизиндоговору по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.
При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно быть письменное содоговоруизингодателя.
При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю.
или Лизинг с дополнительным привлечением средств
Это наиболее сложный вид Лизинга, так как связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.
Отличительной чертой этого вида Лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких Заемщиков .
Другой особенностью этого вида Лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Займ берется без права обращения иска на Активы лизингодателя. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу Заемщиков Обеспечение долга на имущество до погашения Кредита и уступает им права на получение части лизинговых Платежей в счет погашения Кредита.
Таким образом, основной Риск по сделке несут Заемщики - Банки, страховые Организации, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата Кредита служат только лизинговые Платежи и сдаваемое в Лизинг имущество.
Прочие виды Лизинга
Револьверный (возобновляемый) Лизинг заключается в том, что у пользователя есть право по окончании Срока продлить Договор, сменив при этом объект Лизинга в зависимости от Амортизации с зачетом соответствующих Затрат . Количество объектов и Сроки их использования заранее не оговариваются.
Генеральный Лизинг включает в себя дополнительное право арендатора дополнять список арендуемого имущества без заключения новых контрактов.
“Мокрый лизинг” - обязательства арендодателя по ремонту, техобслуживанию машин, оборудования, по уплате налогов, страхованию и др.
Лизинг с полным набором услуг - “мокрый лизинг” + , Компания Поставок сырья и проч., то есть участие в оперативно-коммерческой Работе арендатора.
Внутренний Лизинг. При осуществлении внутреннего Лизинга лизингодатель, лизингополучатель и Продавец (поставщик) являются Резидентами России. Внутренний Лизинг регулируется законодательством России.
Международный Лизинг. При осуществлении международного Лизинга лизингодатель или лизингополучатель является Нерезидентом России.
Если лизингодателем является Резидент России, то есть предмет Лизинга находится в собственности Резидента России, Договор международного Лизинга регулируется законодательством России.
Если лизингодателем является Нерезидент России, то есть предмет Лизинга находится в собственности Нерезидента России, то Договор международного Лизинга регулируется федеральными Законами в области внешнеэкономической деятельности.
Долгосрочный Лизинг - Лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
Среднесрочный Лизинг - Лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
Краткосрочный Лизинг - Лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.
Законодательство о Лизинге
До 1995 года в Российском гражданском законодательстве отсутствовала детальная регламентация института Лизинга. В Федеральном Законе №395-1 от 02.12.1990 г. "О Банках и банковской деятельности" (на сегодняшний день действует в редакции от 29.07.2004г.) только упоминалось правомочие Банков осуществлять лизинговые операции. Инструкция Государственной налоговой службы "О порядке налогообложения Доходов Банков" от 07.04.1992г. № 10#S (утратила силу) определяла лизинговые операции как Договора, связанные с предоставлением в Рентау движимого и Недвижимости на длительный срок, а также Договора, по сдаче внаем заранее приобретенного имущества на определенный срок для удовлетворения временных потребностей арендатора. Такое объяснение приравнивало Лизинг к Ренте, что, однако, не соответствует сложившейся практике, а также зарубежному законодательству. Принятие Президентского Указа №1929 от 17.09.1994г. "О развитии финансового Лизинга в инвестиционной деятельности#S" (утратил силу) включило зеленый свет на пути продвижения Лизинга в зону активного предпринимательства. Он и стал первым правовым фундаментом Лизинга. Действующий на сегодняшний день Федеральный №164-ФЗ от 29.10.1998 г. (с изменениями от 29.01.2002г. и 23.12.2003г.) тоже несовершенен. Также несовершенство налогового и таможенного законодательства, нестабильность на Рынке финансов в значительной мере сдерживают широкое распространение Лизинга в России. Трудность привлечения заемных средств для лизинговых операций и отсутствие даже декларативного признания Лизинга государственными институтами как вида предпринимательской деятельности мешали использованию Лизинга как действенного инструмента для поддержки в первую очередь фермерства и малого предпринимательства.
Таким образом, в настоящее время права и обязанности участников Договоренности Лизинга в основном регулируются Федеральным Законом №164-ФЗ от 29.10.1998 года «О финансовой Ренте (Лизинге)» (с изменениями от 29.01.2002г. и 23.12.2003г.), Федеральным Законом №395-1 от 02.12.1990 года «О Банках и банковской деятельности» (в редакции от 29.07.2004года), главой 34 части II действующего Гражданского Кодекса РФ, статьями 257-259, 264-265, 269, 272, 309-310, 346.5, 346.13 части II действующего Налогового Кодекса РФ, а также другими действующими законодательными актами.
Финансовая аренда (Лизинг) регулируется: Гражданским Кодексом РФ, ФЗ "О финансовой Ренте (Лизинге)" (от 29 октября 1998 г., №164-ФЗ), а также многочисленными подзаконными актами.
Лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией Договоренности Лизинга, в том числе приобретением предмета Лизинга (ст.2 Закона о Лизинге).
Договор финансовой Ренты (Договор Лизинга) — Договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им Продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета Ренты и Продавца. Договором финансовой Ренты может быть предусмотрено, что выбор Продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем. (ст. 665 ГК РФ).
Договор Лизинга является консенсуальным, двусторонним и возмездным. Данный Договор можетДоговоромвать только предпринимательские цели. Таким образом, сторонами в договоре Лизинга могут быть лишь субъекты, обладающие правом на осуществление коммерческой деятельности.
height="668" src="/pictures/investments/img234577_1-4_Dengi_v_meshkah.jpg" title="1.4 Деньги в мешках" width="551">
Почему Лизинг?
Лизинг - форма кредитования, предоставляющая Предприятию возможность получить оборудование (другие средства производства) в пользование сразу после заключения лизингового Договоренности и рассчитываться постепенно. Таким образом, Лизинг увеличивает возможность привлечения заемных средств покупателем, не требуя при этом с него Обеспечения долга или Поручительства , что необходимо при получении банковского Ссуды. Следует также отметить простоту оформления лизингового Договоренности - вся процедура занимает не более одного дня, тогда как банковский Займ оформляется порядка 30 дней.
Преимущества Лизинга
Основным преимуществом Лизинга, объясняющим его растущую популярность на Украине, является возможность использования кредитных ресурсов без Оплаты услуг банка-посредника, а также (ускоренная и др.).
лизинговые ставки обычно ниже банковских;
Лизинг не требует Обеспечения долга и Поручительства ;
лизинговый Договор можно оформить в течение одного дня;
лизингополучатель включает лизинговые Платежи в Исходная стоимость продукции, уменьшая тем самым налогооблагаемую прибыль ;
имущество в Лизинге, как правило, отражается на балансе лизинговой Организации, и не ухудшает показатели Ликвидности лизингополучателя;
Налог на имущество уплачивается лизинговой Организацией, причем за счет применения ускоренной Износа срок полного списания оборудования сокращается в три раза.
Лизинг позволяет товаропроизводителям регулярно обновлять фонд средств производства в соответствии с современными требованиями Рынка, не снижая эффективности использования оборотных средств.
Финансовый Лизинг
Финансовый Лизинг - это вид гражданско-правовых отношений, которые возникают из Договоренности финансового Лизинга. По договору финансового Лизинга (далее - Договор Лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество у Продавца (Поставщика) в соответствии с установленными лизингополучателем спецификацией и условиями, а также передать его в пользование лизингополучатдоговорупределенный срок не меньше одного года за установленную Оплату (лизинговые Платежи).
Оперативный Лизинг
Оперативный Лизинг (аренда) - хозяйственная операция физического или Юр. лица, которая предполагает в соответствии с договором Лизинга (Ренты) передачу арендатору имущества, которое попадает под определение основного фонда согласно статье 8 Закона Украины “О налогообложении Прибыли предприятий”, приобретённого или изготовленного арендодателем на условиях иных, чем те, договоромредусматриваются финансовым Лизингом (арендой).
Преимущества Лизинга для лизингополучателя
На объект Лизинга не может быть наложено взыскание третьих лиц.
Объект Лизинга не может быть объектом налогового Обеспечения долга.
При финансовом Лизинге:
Лизингополучатель зачисляет объект Лизинга на свой баланс.
Лизингополучатель начисляет амортизацию.
Лизингополучатель получает налоговый Займ сразу на всю Стоимость объекта Лизинга.
Проценты (вознаграждение) по финансовому Лизингу не облагаются НДС.
При оперативном Лизинге:
Лизингополучатель относит каждый лизинговый платеж (в том числе авансовый) в полном объеме в состав своих валовых Издержек в отличие от Ссуды, который выплачивается из прибыли, остающейся после налогообложения.
НДС в каждом платеже Лизингополучатель относит в состав налогового Ссуды и уменьшает свои обязательства по выплате НДС в .
Платежи сформированы равными частями на весь действия лизингового Договоренности.
Оперативный Лизинг - долгосрочная аренда автомобиля с учетом и налоговой Износа на балансе лизигодателя.
Особенности оперативного Лизинга:
Оптимизация налогообложения: Платежи по оперативному Лизингу коммерческих Автомобилей 100% относятся на валовые Расхода.
Оптимизация администрирования Платежей:
всю бухгалтерскую и другую документацию, связанную с пользованием автомобилем, оформляет и учитывает лизинговая компанія
вы оплачиваете ежемесячные Платежи одной суммой.
Более выгодные условия и качественный сервис, по сравнению с Ссудой.
Отсутствие проблем, связанных с правом собственности.
Объект Лизинга находится на балансе у лизингодателя
По окончании Срока Лизинга Лизингополучатель имеет преимущественное право выкупа автомобиля либо Продления Договоренности Лизинга, исходя из остаточной Стоимости.
Обновление автопарка каждые 2-4 года.
Предоставление нового автомобиля сразу после окончания термина Договоренности Лизинга без первого Платежа.
Развития Лизинга в РФ
Актуальность развития Лизинга в РФ, включая формирование лизингового Рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д.
На современном этапе имеется потребность в модернизации Предприятий, поднятии уровня их технического перевооружения, создании новых Рабочих мест. Вследствие применения лизинговых схем для технического оснащения Предприятий произойдет увеличение Производственных мощностей субъектов хозяйствования, Денежной эмиссии ими качественной конкурентоспособной продукции, увеличение Прибыли и налоговых поступлений в бюджеты различных уровней.
Переход к рыночной экономике поставил в настоящее время перед производственными Предприятиями различных Отраслей Промышленности ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения доли Рынка, сложностей поиска партнеров и ограниченности финансовых ресурсов.
Однако, несмотря на существующие финансовые и технические проблемы, иностранные Поставщики промышленного оборудования и различных видов техники проявляют значительный интерес к рынку. Основным видом деятельности таких компаний является Импорт оборудования и техники в РФ. Для минимизации Рисков при осуществлении таких сделок целесообразно применять споставщики прогрессивные финансовые технологии в общем, и Лизинг, в частности.
Так как лизинговые операции являются действенным и реальным капиталосберегающим способом финансирования производства, на сегодняшний день Лизинг — самый перспективный финансовый инструмент, способный эффективно развивать производство, активизировать инвестиционный Процесс в стране.
Таким образом, нынешняя экономическая ситуация в РФ, по мнению экспертов, благоприятствует Лизингу. Форма Лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и инвестором, который неохотно предоставит этому Предприятию финансовые средства, так как не имеет достаточных Гарантий их возврата.
Пр еи мущества Лизинга
При использовании Лизинга Предприятия получают ряд преимуществ, которые не могут возникнуть при других формах финансирования.
Наряду с тем, что Лизинг часто является практически единственным доступным инструментом финансирования при недостаточном объеме средств для приобретения техники, он дает ряд "бесплатных" Выгод в интересах всех участников Лизинга, что делает его более привлекательным и доступным.
Основными преимуществами финансового Лизинга для лизингополучателя являются:
Возможность произвести модернизацию и расширение основных фондов без отвлечения собственных ресурсов;
Возможность получения долгосрочного заемного Капитала для развития бизнеса, не привлекая банкопреимуществами рования и сохраняя свой кредитный потенциал;
Оптимизация налогообложения. Все Платежи по оперативному Лизингу относятся на Расхода Предприятия Лизингополучателя, что уменьшает Налог на прибыль ;
Удобный график Платежей, позволяющий прогнозировать бюджет Затрат на протяжении всего Срока Лизинга и тем самым осуществлять налоговое планирование исходя из прогнозных Финансовых потоков Предприятия, оптимизировать Расхода и прогнозировать прибыль;
При Лизинге не требуется дополнительных залогов;
Использование схемы Лизинга позволяет Предприятию не ухудшать свои экономические показатели в части соотношения заёмных и собственных средств в структуре баланса;
Лизинг освобождает лизингополучателя от процедур и Затрат, связанных с владением имуществом;
Самым главным из преимуществ является большая доступность Лизинга для Предприятия в сравнении с банковским кредитованием. Практически ни один украинский не финансирует высоко- рискованные, а также проекты, не имеющие достаточного обеспечения или стабильной кредитной истории. Поскольку деятельность лизинговых компаний не подлежит жёсткому регулированию, процедура предпреимуществ оборудования в Лизинг проще, чем привлечение Ссуды.
Лизинг или Займ
В поисках финансовых ресурсов для развития бизнеса большинство компаний отдают предпочтение банковскому Займу. Но, как отмечают эксперты, Организации с прогрессивным Менеджментом постоянно ищут новые способы решения старых задач. Этому способствует как появление новых инструментов, так и повышение привлекательности уже существующих. Одним из таких альтернативных инструментов, к применению которого в последнее время эксперты отмечают рост интереса, является Лизинг. Подобная тенденция в первую очередь формируется благодаря активному выходу на этот новых компаний, в основном учрежденных иностранными Банками. Целесообразность применения Лизинга или Ссуды рассмотрим на примере решения распространенной задачи - покупки Организацией автотранспорта.
Иногда фирмы и предприятия, особенно находящиеся на старте своей деятельности, испытывают потребность в приобретении того или иного вида оборудования, не имея при этом достаточных денежных вложений. Для осуществления подобных целей существует такой вид инвестиционной деятельности как лизинг.
Простыми словами, лизинг – это аренда с правом дальнейшего выкупа имущества долгосрочного пользования. Подобной финансовой схемой могут воспользоваться и граждане, допустим, если необходимо приобретение крупной дорогостоящей техники, автомобиля.
Лизинг представляет собой сдачу в аренду объектов долгосрочного пользования, таких как здания, сооружения, предприятия, различные виды оборудования, самолеты, автомобили и др.
Это означает передачу прав владения и использования недвижимого и движимого имущества на конкретный или неопределенный период за финансовую компенсацию. Смысловой перевод понятия «лизинг» с английского языка будет примерно означать «процесс сдачи имущества во временное пользование».
В области юриспруденции лизинг осознается как вид договора имущественного найма . Финансово-правовыми составляющими договора лизинга являются элементы арендных, кредитных и долговых отношений.
Структура лизинговой компании и принципы ее работы
Лизинговая компания состоит из аналитических, маркетинговых и юридических служб. Она постоянно взаимодействует с банками, страховыми компания, административными учреждениями.
Лизинговая сделка является трехсторонней , основными действующими лицами в ней выступают производитель оборудования, физическое лицо или компания, заинтересованные в использовании продукта, а также лизинговая компания как посредник. Сделка выглядит как комплекс договоров между тремя сторонами.
Схема проведения лизинговой операции может выглядеть так:
- Лизингополучатель подает заявку на приобретение оборудования в лизинговую компанию.
- После оценки ликвидности сделки, лизинговая компания закупает оборудование (объекта лизинга) у продавца.
- Получив оборудование в собственность, лизингодатель отдает его в пользование лизингополучателю на какой-либо срок и оплачивает за это лизинговые платежи.
Лизингом могут воспользоваться, как физические, так и юридические лица.
Для физлиц большой популярностью пользуется потребительский лизинг , к примеру, для приобретения автомобиля. Причем более выгодным является лизинг дорогих авто, чем бюджетных моделей. Гражданин подтверждает свою платежеспособность справкой о доходах, налоговой декларацией или . Договор заключается сроком до трех лет, первоначальный платеж составляет от 10 %.
Юридическое лицо как лизингополучатель должно быть зарегистрированным не менее шести месяцев и иметь положительный баланс. Договор лизинга заключается на срок от одного до пяти лет, первоначальный взнос – от 15 %.
Отличие лизинга от аренды состоит в результатах заключенного договора: если при аренде пользователь по истечении оговоренного срока обязан вернуть объект договора в целости и сохранности арендодателю, то лизинг в основном предусматривает переход собственности на объект в конце срока договора лизингополучателю.
Выгодность лизинга относительно покупки или кредита заключается в том, что если человек, оплатив всю сумму сразу, приобретает имущество, то он обязан сразу поддерживать его в рабочем состоянии, тогда как после лизинговой сделки эти заботы ложатся на лизингодателя. Экономия при заключении договора лизинга в отличие от кредитного договора составляет до 10-15 %: налоговые и страховые выплаты, а также регистрация ложатся на лизингодателя.
Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего
это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:
Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.
Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь
, как это стало просто!
Преимущества и недостатки такого вида аренды
Лизинг является доступным и выгодным , поскольку:
- Начинать работу с оборудованием можно даже при отсутствии необходимого финансового капитала;
- При моральном устаревании техники легко без финансовых потерь ее обновить;
- В случае можно вернуть имущество лизингодателю без издержек;
- Лизинговые платежи в совокупности меньше кредитных;
- Стороны сами определяют размер вознаграждения и его регулярность.
К недостаткам можно отнести:
- Владельцем имущества до конца соглашения остается лизингодатель, и в случае каких-либо нарушений договора, объект лизинга придется вернуть обратно;
- По некоторым сделкам взносы превышают кредитные выплаты, что является некоторой подстраховкой для лизинговой компании;
- За повреждение имущества отвечает лизингополучатель, хотя и не является его владельцем;
- К моменту выкупа оборудование, взятое в лизинг, уже может устареть настолько, что его придется менять;
- Лизингополучатель должен обязательно подтверждать свою платежеспособность.
Что такое лизинг и его виды рассмотрены в следующем видеоматериале:
Существующие разновидности
При финансовом лизинге после окончания срока сделки имущество переходит в собственность лизингополучателя с полным возвратом его стоимости. Сумма слагается из цены самого оборудования и дохода лизингодателя. Вариантом данного вида является возвратный , при котором продавцом является лизингополучатель. Он сначала реализует лизинговой компании предмет лизинга, а затем сам арендует его.
Операционный лизинг предполагает по истечении срока договоренности возврат оборудования лизингодателю. Этот вид лизинга подходит для разовых нужд, когда покупка оборудования нецелесообразна.
Правила заключения договора
Договоры лизинга заключаются в нормативно-правовом поле и имеют отличия в зависимости от сроков, формы оплаты, особых условий.
Предмет договора : любые непотребляемые вещи (различные виды оборудования, здания, транспорт, сооружения, предприятия и др.). Не являются предметом лизинга: результаты интеллектуальной деятельности, природные объекты, земельные участки, имущество, изъятое из свободного обращения, или предусмотренное к обращению в особом порядке.
Объект договора лизинга: недвижимое и движимое имущество. Наибольшей популярностью пользуются различные виды оборудования: строительное, сельскохозяйственное, транспортное и оборудование связи.
Субъектами могут быть физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, компании с иностранным капиталом. В классическом варианте в сделке присутствуют три стороны:
- Продавец (производитель, поставщик) – лицо, продающее имущество.
- Лизингодатель (инвестор, арендодатель) – лицо, покупающее имущество для передачи в пользование на какой-либо срок. Это может быть банк или другая финансовая организация.
- Лизингополучатель (пользователь, арендатор) – лицо, получающее имущество в пользование на какой-либо срок. Физическое или юридическое лицо, предприятие, организация.
Продавец и лизингодатель могут быть одним и тем же лицом.
Существенные условия : предмет лизинга, продавец предмета лизинга, срок лизинга, размер лизинговых платежей. Если не выполняется хотя бы одного условие, договор считается не заключенным.
Правовые основы лизинга как вида инвестиционной деятельности:
- Договор лизинга или финансовой аренды представляет собой гражданско-правовой договор, который регулируется статьями 665-670 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)», а также многочисленными подзаконными актами.
- Договор лизинга похож на договор аренды, однако отличается количеством субъектов и конечными условиями. Если в аренде участвуют две стороны, то в лизинге – три.
- Лизинговая сделка оформляется двумя или более видами договоров, среди которых обязательны договор лизинга и договор купли-продажи, а остальные вспомогательные, такие как: договор страхования, договор на техобслуживание и др.
- Сферой использования предмета лизинга может быть только предпринимательство.
- Когда лизингодатель покупает оборудование для передачи в лизинг, он обязательно уведомляет об этом продавца.
- Более подробно правовые аспекты лизинговой сделки раскрывает Федеральный закон «О лизинге».
Из договора следуют соответствующие правовые отношения. Лизингодатель и лизингополучатель имеют свои права и обязанности, нарушение которых влечет расторжение договора и взыскания.
Лизингодатель вправе изыскивать средства для покупки оборудования, распоряжаться им и изымать его у лизингополучателя из владения или пользования, а также контролировать его финансовую деятельность. В то же время лизингодатель обязан приобрести объект лизинга у продавца и передать его с документами лизингополучателю.
Лизингополучатель имеет право
владеть, пользоваться или передавать в сублизинг (с разрешения лизингодателя) имущество на время аренды, предъявлять требования к продавцу оборудования, а после срока аренды выкупить имущество у лизингодателя. Вместе с тем лизингополучатель обязуется не только взять объект лизинга в аренду, но и выплачивать за это периодические платежи лизингодателю, обслуживать ремонтировать оборудование, а по окончании аренды выкупить, либо вернуть его.
Лизинг – относительно молодой, но динамично развивающийся вид договорных финансовых арендных обязательств в РФ. Безусловно, решение о заключении договора лизинга остается только за его участниками. Однако стоит заметить, что лизинг часто является незаменимым в кризисных экономических условиях, когда перед предприятиями или гражданами стоит задача сохранения финансовой стабильности.
Что выгоднее выбрать кредит или лизинг, рассказано в данном видеоролике:
При создании нового производства или предприятия основной проблемой для собственника является изыскание финансовых ресурсов. Та же проблема актуальна для действующих производств, при необходимости приобретения дорогостоящих машин или оборудования. Для решения этой проблемы существует множество путей. Это привлечение внешнего инвестора, кредит, аренда и, наконец, лизинг.
Если обратиться к прямому переводу, то английское слово lease переводится как аренда. Следствием этого является то, что многие люди (даже предприниматели) считают эти понятия синонимами. Однако сегодня, в условиях России, понятие лизинг существенно отличается от аренды . Эти отличия будут обсуждены нами ниже. Есть несколько определений лизинга. Довольно распространенным является следующее определение: лизинг - это вид финансовых услуг, связанный с передачей имущества в пользование на определенный срок с возможностью выкупа. Ответу на вопрос, что такое лизинг простыми словами, посвящена настоящая статья.
Как правило (но не всегда), субъектами лизинга выступают три стороны. Рассмотрим их подробнее:
- производитель или продавец как сторона, которая продает имущество;
- лизинговая компания (лизингодатель), сторона, в собственность которой переходит приобретенное имущество;
- получатель имущества (лизингополучатель), сторона, которая пользуется предметом лизинга в период действия договора о лизинге.
Посредником здесь выступает лизинговая компания. Что такое лизинговая компания? Это компания, в собственности которой находится предмет лизингового соглашения. Она оплачивает все налоги на имущество и, во многих случаях, принимает на себя все риски при его эксплуатации. Понятно, что лизинговые компании должны обладать значительными финансовыми ресурсами . По этой причине надежные лизинговые компании являются «дочками» крупных банков.
Главным в схеме лизинга является тот факт, что на весь период действия лизингового соглашения, оборудование или иные объекты не являются собственностью предприятия (лизингополучателя), а остаются в собственности лизингодателя. Рассмотрим, какие бывают формы лизинга.
Формы лизинга
В настоящее время есть определенная классификация лизинговых операций. По финансово-экономическому содержанию принято различать три основные формы лизинга:
- Финансовый лизинг . Смысл такой операции заключается в том, что лизингополучатель целевым образом получает оборудование (транспортные средства) производителя через лизинговую компанию. После этого предприятие оплачивает стоимость предмета лизинга частями в течение действия договора с лизинговой компанией. Срок амортизации оборудования по договору лизинга может быть ниже обычного. В конце договора стоимость оборудования близко к нулю и оно может быть выкуплено у лизингодателя. Производитель (продавец) осведомлен о существовании договора лизинга и все претензии к качеству предприятие предъявляет к нему.
- Операционный (оперативный) лизинг . Разница его от финансового лизинга заключается в том, что срок действия договора существенно меньше срока службы оборудования. При этом лизинговая компания берет на себя всю ответственность и страховые риски за объект. Этот вид лизинга очень похож на аренду.
- Возвратный лизинг . Это особый вид сделки, при которой, например, инвестор за свои или кредитные средства строит предприятие (покупает технику), продает его лизинговой компании, а затем пользуется объектом по договору лизинга. Смысл сделки заключается в быстром получении значительных средств, которые могут быть использованы на различные нужды. Следует отметить, что такого рода сделки часто используются для ухода от налогов и могут иметь коррупционную составляющую. Такие соглашения часто заключаются при различной государственной юрисдикции сторон, которые пользуются особенностями налогового режима в разных странах. По этой причине к ним приковано внимание налоговых служб и правоохранительных органов. Особенно если предприятие и лизинговая компания имеют общих собственников. Такие сделки обязательно анализируются налоговиками на предмет их выгодности по сравнению с обычным кредитом.
Читайте также: Что такое маржа простыми словами
Что выгоднее кредит или лизинг?
Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Весь смысл существования различных финансовых инструментов заключается в их особенностях, что обусловливает целесообразность применения в конкретных условиях.
Лизинговое соглашение заключается под конкретный объект, что исключает нецелевое использование денежных средств.
Кроме того, такой объект, по определению, является ликвидным, что снижает финансовые риски. Иногда производители оборудования и лизинговые компании являются партнерами, а такие соглашения служат формой поддержки производителей. Кроме того, это, иногда, государственное стимулирование спроса на ту или иную продукцию. Эти факторы способствуют снижению стоимости финансовых ресурсов при таких сделках. Такие договоры с лизинговой компанией могут заключать, как юридические, так и физические лица.
Лизинговые соглашения способствуют более полному возмещению НДС, так как, в отличие от кредита, вся сумма такого договора облагается НДС. Платежи по соглашению проходят в бухгалтерии по статье расходы. Более быстрая амортизация оборудования и транспортных средств по таким сделкам также влияет на прибыль. Налог на имущество также платит лизингодатель. Кроме того, практика показывает, что лизинговые компании более терпимо, чем банки, относятся к кратковременным задержкам платежей, которые возникают вследствие кассовых разрывов. Иногда можно согласовать график платежей с учетом сезонности реализации продукции. Это особенно выгодно для сельхозпроизводителей. Расчеты по определению выгодности (или невыгодности) лизинговых договоров, в сравнении с кредитами, достаточно сложны и их, лучше всего, поручать опытным специалистам.
К недостаткам лизингового соглашения следует отнести необходимость первоначального взноса (хотя такие требования есть и при получении кредита). Это не обязательное требование, но иногда такой взнос, по договору на транспортные средства, достигает 50%. Оборудование и транспортные средства, приобретенные по лизинговым соглашениям, как правило, нельзя сдавать в аренду и они не могут быть предметом залога.